De rekensom in box 3
Over vermogen boven de vrijstelling betaal je in box 3 belasting over een forfaitair rendement, tegen 36%. Bij grotere vermogens die overwegend defensief zijn belegd, ligt het werkelijke rendement regelmatig onder het forfait. Denk aan deposito's, obligaties en cash voor een volgende investering. Je betaalt dan een jaarlijkse heffing die hoger kan zijn dan je werkelijke winst. Je vermogen wordt daardoor kleiner.
De rekensom in de BV
In de BV betaal je vennootschapsbelasting over het werkelijke rendement. Dat is 19% over de eerste €200.000 winst en 25,8% daarboven. Bij een rendement van 2% op €1 miljoen betaalt de BV €3.800 vennootschapsbelasting. Box 2 betaal je pas als je naar privé uitkeert, en dat moment bepaal je zelf.
Voor wie de spaargeld-BV geschikt is
Een spaargeld-BV is vooral voordelig bij een groot vermogen met een defensief profiel. Dat geldt ook voor vermogen dat je tijdelijk opzij hebt gezet voor een volgende stap. Heb je als DGA (eigenaar-werknemer van de eigen BV) al een holding, dan is dit extra voordelig. Je brengt het vermogen dan tegen minimale kosten over.
Box 3 vanaf 2028: plan voor belasting bij verkoop
De Tweede Kamer nam de Wet werkelijk rendement box 3 op 12 februari 2026 aan. De beloofde aanpassing, de novelle, bleef op Prinsjesdag uit. Het kabinet vroeg de Eerste Kamer op 14 september 2026 om de behandeling aan te houden. Op 29 september 2026 koos het kabinet een nieuwe richting. Vanaf 2028 wil het de winst op beleggingen zoals aandelen, obligaties en opties pas belasten als je ze verkoopt. Voor vastgoed, zoals een tweede woning of een verhuurde woning, stond dat al vanaf 2028 in het wetsvoorstel. Voor de rest van het vermogen volgt die stap in 2030. Het kabinet past het wetsvoorstel daarvoor aan. Het parlement moet het nog aannemen. In 2027 geldt nog het huidige stelsel: 36% over een aangenomen rendement. Het Belastingplan noemt een vrijstelling van €60.098 per persoon. Het kabinet stelt nu €30.846 voor. Op 2 oktober 2026 zei het kabinet dat kleine spaarders en beleggers worden ontzien. Nieuwe voorstellen voor box 3 worden in oktober 2026 verwacht. Het verschil met het forfait kun je dus in elk geval in 2026 en 2027 benutten. Dat kan via de BV of via de tegenbewijsregeling. Met die regeling reken je nu al af over je werkelijke, lagere rendement. Alle stappen van de hervorming lees je in het overzicht van de Wet werkelijk rendement box 3. We rekenen jaarlijks door welke keuze voor jou het gunstigst is en passen het advies aan als de wetgeving verandert.
Elk jaar opnieuw kiezen
De keuze tussen box 3 en BV hangt elk jaar af van het rendement, de tarieven, de peildatum en je plannen. Met Holdwise Private maken we die afweging elk jaar opnieuw voor je. Maak kennis met Holdwise Private.
Verder lezen
Lees ook Beleggen vanuit de BV of privé in 2026 en Vermogen naar je BV Verplaatsen.