De rekensom in box 3
Boven de vrijstelling belast box 3 een forfaitair rendement tegen 36%. Bij grotere vermogens die overwegend defensief staan — deposito's, obligaties, cash voor een volgende investering — ligt het werkelijke rendement regelmatig onder het forfait. Het effect: een jaarlijkse heffing die het vermogen uitholt in plaats van de winst belast.
De rekensom in de BV
In de BV wordt het werkelijke rendement belast: vennootschapsbelasting van 19% over de eerste €200.000 winst (daarboven 25,8%). Bij een rendement van 2% op €1 miljoen betaalt de BV €3.800 vennootschapsbelasting. Box 2 komt pas in beeld bij uitkeren naar privé — en dat moment bepaalt je zelf.
Voor wie de route werkt
De spaargeld-BV loont vooral bij omvangrijk vermogen met een defensief profiel, bij vermogen dat tijdelijk geparkeerd staat voor een volgende stap, en voor DGA’s (eigenaar-werknemers van de eigen BV) die al een holding hebben — daar is de infrastructuur er al en schuift het vermogen tegen minimale kosten in.
De horizon: werkelijk rendement per 1 januari 2028
De Wet werkelijk rendement box 3 is op 12 februari 2026 door de Tweede Kamer aangenomen; de Eerste Kamer wacht op de novelle van Prinsjesdag 2026 en de beoogde invoering blijft 1 januari 2028. Vanaf dat moment belast box 3 het werkelijke rendement via een vermogensaanwasbelasting: jaarlijkse inkomsten plús waardeontwikkeling, met aftrek van kosten. Het forfait-gat heeft daarmee een houdbaarheidsdatum: de jaren tot en met 2027 zijn de jaren om het te benutten — via de BV-route of via de tegenbewijsregeling, waarmee je nu al over je werkelijke (lagere) rendement afrekent. De volledige hervorming en alle stappen staan in ons overzicht van de Wet werkelijk rendement box 3. Wij rekenen jaarlijks door welk instrument het optimum is en sturen bij zodra de wetgeving kantelt.
Regie over je vermogen
De keuze tussen box 3 en BV is een jaarlijkse som met bewegende delen: rendement, tarieven, peildatum en je plannen. Holdwise Private voert die regie voor je, elk jaar opnieuw. Maak kennis met Holdwise Private.
Waar dit naartoe leidt
Hiernaast horen Beleggen vanuit de BV of privé in 2026 en Vermogen naar je BV Verplaatsen.