Die heutige Mechanik

Sparen erhält eine niedrige, Anlagen eine höhere fiktive Rendite; auf die Summe greifen 36 %. Der Freibetrag verdoppelt sich für steuerliche Partner. Ob das Depot die fiktive Rendite tatsächlich erreicht hat, spielt nur über die Fluchtroute unten eine Rolle.

Die Fluchtroute: der Gegenbeweis

Nach den Urteilen des Hoogen Raads 2024 dürfen Steuerpflichtige mit niedrigerer echter Rendite diese nachweisen und über die echte Zahl abrechnen. Das Verfahren lebt von Dokumentation: Jahresaufstellungen je Konto, Renditedaten je Anlage — ab heute sammeln.

Die deutsche Perspektive

Für Zuzügler ersetzt Box 3 die deutsche Abgeltungsteuer-Logik komplett: statt 26,375 % auf realisierte Gewinne greift die Fiktivbesteuerung auf den Bestand. Grössere Portfolios vergleichen deshalb Box 3 mit dem Anlegen über eine BV — der ehrliche Vergleich steht in Wertpapiere in der BV oder privat, das Umzugskapitel in der Wegzugsbesteuerung.