Bulgarien: 15% kombiniert, aber schwierige Kontoeröffnung
In Bulgarien zahlen Sie zehn Prozent Körperschaftsteuer und fünf Prozent auf Dividenden. Das ist in der EU der günstigste legale Weg, Gewinne privat zu entnehmen. Seit 2026 gilt dort der Euro. Die Nachteile zeigen sich außerhalb der Steuertabelle. Internationale Banken sind kaum vertreten. Die Banken prüfen lange und verlangen viele Dokumente. Das Bankkonto gilt als das eigentliche Problem. Auch eine gegründete Gesellschaft kommt erst mit einem funktionierenden Konto richtig voran.
Zypern: nach der Erhöhung eine Frage des Wohnsitzes
Zypern hat den Satz 2026 von 12,5% auf 15% angehoben. Das sind vier Prozentpunkte weniger als die niederländischen 19%. Bei €100.000 Gewinn sparen Sie also €4.000 im Jahr. Es bleibt die Non-Dom-Regelung. Ziehen Sie tatsächlich nach Zypern und erfüllen Sie die Voraussetzungen, sind Ihre Dividenden siebzehn Jahre lang vom örtlichen Verteidigungsbeitrag befreit. Bleiben Sie in Deutschland wohnen, bezahlen Sie die vier Punkte Ersparnis vor allem mit Aufwand. Für die Kontoeröffnung brauchen Sie zwei bis sechs Wochen und eine persönliche Identitätsprüfung. Dazu kommen strengere Prüfungen bei jedem weiteren Partner.
Malta: 5% effektiv, über eine Erstattung
Die maltesische Gesellschaft zahlt 35% Steuer. Ein Gesellschafter mit Wohnsitz im Ausland fordert den Großteil zurück, meist sechs Siebtel. Effektiv bleiben so rund 5%. Das Verfahren ist etabliert und legal. Sie zahlen aber immer zuerst und fordern das Geld dann zurück. Dadurch ist dauerhaft ein Teil Ihres Geldes gebunden. Nach Jahren strengerer Aufsicht zur Bekämpfung der Geldwäsche (englisch anti-money laundering, AML) sind maltesische Banken vorsichtig. Jede Bank, jeder Zahlungsdienstleister und jeder Käufer stellt dieselbe Frage: Warum erst 35% und dann eine Erstattung?
Die Zahlen nebeneinander
| Bulgarien | Zypern | Malta | Niederlande | |
|---|---|---|---|---|
| Körperschaftsteuer | 10% | 15% | 35% | 19% bis €200.000 |
| Effektiv für Gesellschafter | 15% kombiniert | 15% plus Wohnsitzfrage | ±5% nach Erstattung | 19% je Gesellschaft |
| Dividende an EU-Mutter | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Verkauf über die Holding | steuerpflichtig | Befreiung möglich | Befreiung mit Bedingungen | 0% (Beteiligungsfreistellung) |
| Kontoeröffnung | der bekannte Engpass | 2–6 Wochen, persönlich | vorsichtig nach Jahren strenger AML-Aufsicht | Routine |
Was deutsche Gesellschafter einrechnen müssen
Wohnen Sie in Deutschland, gehören zwei Regeln in jede dieser Rechnungen. Nach der Hinzurechnungsbesteuerung werden passive Einkünfte einer beherrschten Gesellschaft in einem Niedrigsteuerland dem deutschen Gesellschafter direkt zugerechnet. Die gesparte Steuer zahlen Sie dann in Deutschland. Die Wegzugsbesteuerung gilt, wenn Sie Ihren Wohnsitz verlegen wollen. Der niederländische Satz von 19% liegt über der maßgeblichen Niedrigsteuergrenze. Eine BV (besloten vennootschap, das Gegenstück zur deutschen GmbH) mit echter operativer Tätigkeit bleibt darum meist außerhalb der Hinzurechnungsbesteuerung. In den Tabellen der Steuersätze fehlt dieser Vorteil. Im Ergebnis ist er oft größer als der Unterschied zwischen den Sätzen.
Die Entscheidung
Bulgarien eignet sich, wenn es Ihnen nur um die 15% geht. Dann schütten Sie jährlich aus, nutzen eine örtliche Bank und verkaufen an Kunden, die auf den Preis achten und weniger auf den Briefkopf. Zypern eignet sich, wenn Sie tatsächlich dorthin ziehen. Malta eignet sich für Strukturen mit Beratern im Dauermandat und Geschäftspartnern, die die Insel kennen. Die Niederlande passen, wenn Sie mit Ihrer Gesellschaft mehr vorhaben. Dazu gehören europäische Kunden, eine Finanzierung, mehrere Beteiligungen oder ein späterer Verkauf. Den Aufbau finden Sie unter Holdingstruktur Niederlande, die geprüften Sätze in der Rangliste 2026.